Analyse vom 2011-01-17

Dell hat im 3. Geschäftsquartal seinen Umsatz um 19% auf 15,4 Mrd $ gesteigert. Der Gewinn hat sich auf 822 Mio $ mehr als verdoppelt. Dabei hat Dell von der Übernahme des IT-Dienstleisters Perot Systems deutlich profitiert. Die Servicesparte hat daraufhin ihren Umsatz um 55% auf 1,9 Mrd $ kräftig erhöht. Die Dienstleistungen bieten höhere Margen als das Hardwaregeschäft. Wachstumstreiber war außerdem das Geschäft in den Schwellenländern. Dabei wurde der Umsatz in den vier wachstumsstarken BRIC-Ländern Brasilien, Russland, Indien und China um 30% gesteigert, in Indien sogar um 55%. Dell will seinen Marktanteil in diesen vier Ländern kontinuierlich ausbauen, der Umsatzanteil liegt hier derzeit bei 13%. Sehr erfreulich entwickelte sich das Firmenkundengeschäft. In der Kernsparte für Großunternehmen wurden die Umsätze um 27% auf 4,3 Mrd $ kräftig gesteigert, bei kleinen und mittleren Unternehmen kletterten die Umsätze um 24% auf 3,7 Mrd $. Im Segment für Großunternehmen wurde der operative Gewinn auf 400 Mio $ mehr als verdoppelt. Einzig das Geschäft mit Privatkunden bleibt ein Sorgenkind und hat keinen Gewinn erwirtschaften können. Dell hat im Dezember die Übernahme des medizinischen Cloud-Dienstleisters „InSite One“ angekündigt. Diese Cloud-Lösung wird derzeit vor allem dafür verwendet, in der Medizin Bilder zwischen den Ärzten auszutauschen. InSite One verwaltet aktuell 55 Mio Studien und verfügt über 3,6 Mrd Bilder.

Mit freundlicher Genehmigung der Verlag für die Deutsche Wirtschaft AG und “Die Aktien Analyse.”

Analyse vom 2010-07-19

Dell hat im 1. Quartal 2010 vom verbesserten Marktumfeld und von der Übernahme des ITDienstleisters Perot Systems profitiert. Die Umsätze konnten um 21% auf 14,9 Mrd $ erhöht werden. Der Gewinn kletterte um 18% auf 341 Mio $. Die beste Geschäftsentwicklung wurde in den Schwellenländern und hier vor allem in den vier wachstumsstarken BRICLändern verzeichnet. Diese Ländergruppe steigerte ihre Umsätze um 60%, getrieben vom Geschäft in Indien (+90%) und Brasilien (+81%). In China wuchs der Umsatz um 44%. Dell machte darauf aufmerksam, dass der Markt in China eine kritische Größe für den Konzern darstellt. Erfreulich entwickelte sich das krisenbehaftete Firmenkundengeschäft. In diesem Geschäftsfeld ist eine Trendwende eingeleitet worden. In der Kernsparte für Großunternehmen wurden die Umsätze um ein Viertel auf 4,25 Mrd $ kräftig gesteigert. Treibende Kraft war das Geschäft mit Servern (+61%) und Services (+44%). Bei den Services profitierte der Konzern von der Akquisition von Perot Systems. Auch in der Sparte für Kleine und Mittlere Unternehmen kletterten die Umsätze kräftig um 19% auf 3,5 Mrd $. In beiden Sparten ist die Profitabilität wesentlich verbessert worden. Dagegen leidet das Geschäft mit Privatkunden noch unter strukturellen Schwächen. Dell verblieb hier aber wenigstens noch in der Gewinnzone, der Gewinn in dieser Sparte belief sich auf 17 Mio $. Im Vorjahr war ein Verlust von 1 Mio $ entstanden.

Mit freundlicher Genehmigung der Verlag für die Deutsche Wirtschaft AG und “Die Aktien Analyse.”

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